Institution financière centrale dans un système bancaire hiérarchisé. Le rôle de la Banque centrale européenne est d’alimenter le marché monétaire en liquidités en fonction de ses objectifs, notamment la stabilité des prix (inflation à maintenir en dessous de 2 %). Elle gère la quantité de monnaie en circulation dans l’économie à l’aide du taux d’intérêt directeur. Elle contrôle également l’activité des banques commerciales par la fixation de règles prudentielles.

Société financière juridiquement indépendante. Elle détient le pouvoir de création monétaire par la distribution de crédit. Par exemple, BNP-Paribas, la Société Générale, le Crédit agricole…

Document qui représente le patrimoine de l’entreprise (ou d’une banque), autrement dit sa situation économique et financière. Il se compose de l’actif (ce qu’elle possède) et du passif (ce qu’elle doit).

Accord entre les individus et groupes sociaux. Cela peut être un ensemble de règles de conduite formelles ou informelles socialement admises. En ce qui concerne la monnaie, cela correspond à la confiance qu’ont les agents dans ce moyen d’échange, fonction garantie par les institutions monétaires.

Droit dont dispose un agent économique d’exiger d’un autre le paiement d’une dette. La créance est donc détenue par l’agent économique qui prête la monnaie (le créancier) sur un autre agent (le débiteur).

Mécanisme lié au crédit bancaire dont la conséquence est l’augmentation de la quantité de monnaie en circulation (la masse monétaire).

Activité de prêt d’agent par une banque (création monétaire). Le remboursement détruit la créance (destruction monétaire). Dans la plupart des cas, le crédit bancaire entraîne une création de monnaie.

Accroissement, sur une période, des quantités de biens et services produits dans un pays, mesurées en général année après année.

La monnaie facilite l’échange et permet d’exprimer dans une même unité la valeur des biens. Elle est également utilisée comme réserve de valeur.

On distingue la monnaie fiduciaire (pièces et billets) et la monnaie scripturale (écriture de compte).

Perte de pouvoir d’achat de la monnaie, qui se traduit par une augmentation générale et durable des prix. Trois causes principales : hausse plus rapide de la demande que de l’offre de produits, hausse des coûts de production qui se répercute sur les prix, et/ou augmentation trop importante de la masse monétaire.

Actifs immédiatement disponibles pour régler une transaction et dont la valeur est garantie par des institutions. Les pièces, billets et la monnaie scripturale détenue sur les dépôts à vue sont les actifs les plus liquides.

Marché informel où les institutions financières (banques et assurances) et les grandes entreprises placent leurs avoirs ou empruntent à court terme. Une de ses composantes essentielles est le marché interbancaire (réservé aux banques).

Quantité de monnaie en circulation dans une économie à un moment donné.

Elle circule sous deux formes : fiduciaire (pièces et billets) et scripturale (plus de 90 % de la masse monétaire). Cette dernière représente des écritures en débit ou en crédit sur les comptes bancaires des clients. Elles sont dites liquides car immédiatement et facilement utilisables.

Instrument de la politique économique qui vise à réguler l’évolution de la masse monétaire en fonction des objectifs poursuivis (stabilité des prix, croissance économique). Elle repose de façon conventionnelle sur un objectif final (la stabilité des prix) et d’un instrument (le taux d’intérêt).

La politique monétaire « non conventionnelle » repose sur l’achat d’actifs par la banque centrale pour faciliter la hausse des crédits bancaires et permettre une reprise économique.

Taux fixé par une Banque centrale (d’un pays ou d’une union monétaire), auquel cette banque centrale accorde des crédits à court terme aux banques commerciales. Ce taux a également un impact sur les taux auxquels les banques se prêtent des liquidités sur le marché interbancaire.